篮子交易_Basket Trade

什么是篮子交易？

篮子交易是一种订单类型，投资公司和大型机构交易者利用它同时购买或出售一组证券。

关键要点

• 篮子交易是一种投资组合管理策略，机构投资者用它在同一时间内购买或出售大量证券。
• 篮子交易通常涉及出售或购买15种或更多证券，通常用于购买股票。
• 交易篮子可以是各种各样的，从证券组合到软商品再到投资产品。
• 篮子交易使用不同类型的加权标准。

理解篮子交易

对于希望按一定比例持有大量证券的机构投资者和投资基金来说，篮子交易至关重要。随着现金的进出，大量证券必须同时买入或卖出，以确保每种证券的价格变动不会影响投资组合的配置。

考虑篮子交易如何为投资基金带来好处，设想一个指数基金旨在通过持有大部分或全部指数的证券来追踪其目标指数。随着新现金的流入，这可能会增加基金的价值，管理者必须同时购买与指数中证券相对应的大量证券。如果无法对所有这些证券实施篮子交易，那么证券的快速价格变动将使指数基金无法以正确比例持有证券。

篮子交易通常涉及出售或购买15种或更多的证券，通常用于购买股票。这类篮子通常会与基准进行比较，或与某个实体（如指数）进行追踪，以衡量其回报。

假设一个投资基金希望利用某个指数的波动，基金经理创建了一个多头/空头篮子来追踪该指数。该篮子实际上并不包含证券，而是包括了一组看涨和看跌期权。

篮子也可以用于交易货币和商品。例如，投资者可以创建一个包含软商品的篮子，比如小麦、大豆和玉米。大多数提供篮子交易的投资或经纪公司要求设定最低投资金额。

典型篮子中各组成部分之间美元的分配可使用不同类型的加权标准来确定。例如，美元加权标准会将篮子的整体美元金额平等分配给各组成部分。使用份额加权的篮子交易策略会将整体金额平等分配给股份区块。

重要提示: 篮子交易允许投资者创建符合自身需求的交易，使其能够在多种证券之间轻松分配，并控制自己的投资。

篮子交易的优势

• 个性化选择：投资者可以创建符合其投资目标的篮子交易。例如，寻求收入的投资者可以创建只包含高收益分红股票的篮子交易。篮子可以包含特定行业的股票，或某一市值大小的股票。
• 轻松分配：篮子交易使投资者能够方便地在多种证券之间分配其投资。投资通常使用股份数量、美元金额或百分比加权进行分配。股份数量为篮中的每个持有部分分配相等的股票数量。美元和百分比分配使用美元金额或百分比金额来分配证券。例如，如果投资者使用美元金额在15种证券组成的篮子中分配50,000美元，则每种证券购买3,333.33美元。
• 控制：篮子交易帮助投资者控制他们的投资。可以根据需要向篮子中添加或移除单个或多个证券。整体跟踪篮子交易的表现也节省了监控单个证券的时间，并简化了管理流程。